金融业态的历史演变

成立于1897年的中国通商银行是我国银行业第一家以“银行”命名的银行，是真正意义上的中国近代金融机构，也是“中国第一家银行”。它是官督商办企业，由清朝督办铁路公司事务大臣盛宣怀筹办开设。

1905年成立的户部银行，第二年改名为大清银行。尽管是官商合办，却是真正意义的国家银行。那么，在近代银行产生之前，有哪些金融业态呢？

典当行

典当行，俗称当铺，是最古老的信用机构，一般认为不迟于南北朝出现。典当行的主要业务是以动产（如衣服、金银首饰、农具木器等）抵押发放贷款。它的服务对象以平民百姓、贩夫走卒为主，为中下层民众的生活提供帮助，也向小商人放款。其手续简单，放款额小、量多，还款期较长，不要保人，不问用途。

山西典当业历史悠久，最晚在明万历年间，平阳、泽、潞商人就已开始经营典当业。康熙年间，全国当铺22357家，山西就有4695家，占21%，平均每个县有47家之多。

利息方面：一般月息多在三分以上；乾隆以后，利率下降，达到月息二分左右，低的达到月息一分五厘，一些大额借贷甚至更低。利率的下调既有政府整顿的作用，更主要是同业间竞争的结果。

典当行开门营业须在政府注册，也须定期交纳一定数额的营业费，便于政府管理。

因为典当行利润较大，官府也开设官当，弥补民当的不足，且利率较低。还有一些司库存有闲置官款，也参与典当行营运生息，利息收入用于弥补官府费用的不足。《清高宗实录》中记载“（乾隆二十一年七月）山西巡抚明德奏，查晋省当铺颇多，亦善营运。司库现存闲款，请动借银80000两，交商以一分生息。五六年后，除归新旧帑本外，可存息本银70000余两，每年生息8600余两，足敷通省惠兵之用。”

钱 庄

钱庄产生于明朝中期，在北方叫银号，在南方叫钱庄。主要分布在上海、南京、杭州、宁波及华北东北等地。初始的职能为银钱兑换，从事货币的兑换、收付、登记、保管、银元宝铸造。因明清两代采用的货币制度以银两、制式铜钱为平行本位，同时使用，大数用银，小数用钱，故钱庄又称“卖钱之经纪铺”。一般一两白银兑换1000个铜钱，比价随市场变化波动。

1788年左右，钱庄业务已突破单纯兑换银钱的范围，开始了存放款业务。营业对象主要是中小商业，经营方式比典当业进步。在北方各省，钱庄还签发钱票，这些钱庄签发的票据，因信用好，又在本地区流通，几乎与“现钱无异”。“起初情形，有可能是客户不惮银钱互易的麻烦，而钱庄又能借着该项业务扩大经营资本，两相通融，钱票大行其道。”

此外，钱庄还经营金银买卖，鉴定金银与银元的成色、重量和真假，并核定其价格。

钱庄客户多为小商小贩，因其资本不大（一般多为几千两），很少放给大商号。当然，也因大商号借款数额巨大，期限又长，不确定因素多，所以钱庄不愿冒这种风险。钱庄的利率介于典当行与后起的账局之间。

随着钱庄行业的发展，钱庄数量越来越多，到清朝时期，各地先后出现了钱庄的行会组织。1776年到1796年上海有记录的钱庄共有106家。1917年上海成立了钱业公会。1862年，宁波钱庄业建了钱业会馆，作为钱庄同业聚会和交易的场所。1914年，山西钱庄达到561家。

账 局

“账局”是社会上按其经营业务的性质，取其放账之意而命名的，账局牌号上并不加“账局”二字。据考证，中国最早的一家账局为“祥发永”，开设在中俄贸易要冲的张家口，于1736年由山西汾阳县商人王庭荣出资四万两创办。

账局的出现反映了两种现实：一是乾隆时的商品经济交流已发展到了新阶段。大范围、长距离的贩运贸易日益频繁。二是旧有的金融机构已不适应客观形势，资本金更大、借贷率更低的账局填补了空缺。

账局业务之一是向候选官吏放债。

《晋游日记》记载：“汾平两郡（汾州府和平阳府）多以贸易为生，利之十倍者，无如放官债，富人携资如都，开设账局。遇选人借债者，必先讲扣头，如九扣，则名曰一千，实九百也。以缺之远近定扣头之多少，自八九至四五不等，甚至有倒二八扣者。扣之外，复加月利三分。以母权子，三月后子又生子也。滚利叠算，以数百金，未几而积至盈万。”《清高宗实录》中记载：“月选各官，借贷赴任，放债之人，乘间居奇，创立短票名色，辗转盘剥，请严行禁止。”

账局的另一业务是为工商铺户放款。

1853年，御史王荫茂奏：“闻账局自来借贷，多以一年为期。五六月间各路货物到京，借者尤多。每逢到期，将本利全数措齐，送到局中，谓之本利见面。账局看后，将利收起，令借者更换一券，仍将本银持归，每年如此。”这些借款主要是为了增加经营资本，用于雇佣员工、购买原材料等。

京城共有账局268家，其中210家是由山西商人开设的，雇佣的帮伙不下万人。华北历来是账局的营业中心，尤其是对俄蒙贸易。如此的经营规模，说明了账局不仅仅从事对候选官员放款的业务，为广大工商铺户提供金融服务才是其主要业务。到清末，有些账局还未设分号，有些只设立一两家分号，而且随着长途贸易的发展，异地资金结算越来越频繁，但账局只有存贷业务无汇兑功能，所以极大限定了其业务范围。

印局作为账局业务的延伸和补充，专门向城市底层市民提供小额贷款。明清时期，随着生产力进步，农业过剩人口进城谋生者渐多，这些人大多从事担葱卖蒜等小买卖，“贫穷之人原无资本，唯赖印局挪钱，以资生理。”

印局的资本大都融资于账局。“账局不发本，印局竭其源，则游民失其业。”印局发放贷款额度很小，一般为二三串（即二三百个铜钱），最多不过十来串。期限比较短，有“朝发夕收”的，也有以百日为限的。通常利息很高，月息达到三分至六分。因为每日或每十日还钱一次，本利合算，还一次盖一次印，故名“印子钱。”

票 号

票号，也叫汇兑庄。因其创办者及其主要经营者为山西人，所以又称山西票号。在山西票号开办约40年后，有了南帮票号，总号一般设在江浙和云南。代表性的有胡雪岩开设在杭州的阜康票号。南帮票号因为过多利用官款、经营上急功近利等原因较早倒闭。

票号的主要业务为异地汇兑，为方便汇兑，它又兼营存放款业务。这样，存、放、汇业务齐全，形成了近代银行的雏形。

总号设在平遥县西大街的日升昌票号是票号业的鼻祖。整个票号业实行总分号制，总号集中在平遥、祁县、太谷，到清末在全国的95个城镇共设总分号495个，机构遍布全国，京师、上海、汉口、重庆、成都、湘潭等地，是各家票号必争之地，1881年仅汉口就有票号33家。

票号的主要业务是汇兑，有信汇、票汇，1880年票号依托新设的电报局开办了电汇。除过为工商业结算汇兑外，还事实上代理国库，汇兑各省上解户部的款项。汇费没有固定的数额，由客户和票号面商，主要看汇款额度大小、路途远近及交通是否便利、淡季与旺季。放款业务方面，对象主要是钱庄、官吏和殷实的工商户，以信用放款为主，利息一般是六厘左右，资金紧张时一分到一分一厘左右。

对金融业态演变的认识

一是经济决定金融。各金融业态的发展演变，实际是与当时的经济社会发展相适应，存在着由简单到复杂、单一到完善的过程。二是先兴起的金融业态为后来的金融业发展培养了人才，提供了经验。三是各种金融业态长期良性共存，既竞争又合作。比如钱庄为票号保管金银，而钱庄、账局因资本有限，不能满足中小商人贷款需求，就需向票号借款融资。四是金融创新不仅是业务品种和服务的创新，更主要是管理、制度、文化的创新。